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Dans le paysage économique complexe d'aujourd'hui, les entreprises sont confrontées à de nombreux risques financiers qui peuvent compromettre leur stabilité et leur croissance. La gestion des risques financiers est ainsi devenue un aspect essentiel de la stratégie globale de toute entreprise. Tour d’horizon des principales pratiques et outils utilisés pour identifier, évaluer et atténuer ces risques.
L’identification et l’évaluation des risques financiers
La première étape de la gestion des risques financiers consiste à identifier les risques auxquels une entreprise est confrontée.
Selon Selon Bressy (2004), « Les risques d’entreprise sont tous les évènements pouvant survenir et qui sont de nature à réduire sa rentabilité, voire à remettre en question son existence. Il peut s’agir de menaces qui se réalisent, d’erreurs de gestion ou de prévisions ou encore de la survenance d’aléas défavorables » (Economie d’entreprise).
Ces risques peuvent prendre différentes formes, tels que les risques de change, les risques de taux d’intérêt, les risques de crédit, les risques opérationnels, les risques de liquidité, etc. Une fois les risques identifiés, il est crucial de les évaluer afin de déterminer leur probabilité de survenance et leur impact financier potentiel.
Cette évaluation repose sur des modèles quantitatifs et qualitatifs, ainsi que sur des données historiques et des hypothèses. L’objectif est de quantifier les risques de manière objective et de les hiérarchiser en fonction de leur gravité. Cela permet à l’entreprise de se concentrer sur les risques les plus importants et de mettre en place des mesures appropriées pour les gérer.
Les stratégies de gestion des risques financiers
Pour faire face à ces risques, voici quelques stratégies de gestion des risques financiers :
1. Diversifier ses activités
Élargir la gamme de produits ou de services offerts, pénétrer de nouveaux marchés géographiques ou investir dans des secteurs complémentaires afin de réduire la dépendance à une seule activité.
Par exemple, nombreuses sont les entreprises de fabrication automobile à avoir diversifié leurs activités en introduisant une ligne de production de véhicules électriques, ce qui leur permet de réduire leur dépendance à l’égard des fluctuations des prix du pétrole.
2. L’utilisation d’instruments financiers dérivés
Les contrats à terme, les options et les swaps peuvent être utilisés pour se protéger contre les fluctuations des taux de change, des taux d’intérêt ou des prix des matières premières.
Par exemple, une entreprise exportatrice peut utiliser des contrats à terme pour fixer le taux de change auquel elle vendra ses produits à l’étranger, ce qui lui permet de se prémunir contre les fluctuations défavorables des devises.
3. L’optimisation de la gestion de trésorerie
Surveiller les flux de trésorerie, prévoir les besoins futurs de liquidités et mettre en place des politiques de recouvrement des créances permet, à long terme, de mettre en place une stratégie rigoureuse de gestion des risques.
Par exemple, une entreprise peut établir des termes de paiement stricts avec ses clients et mettre en place des mécanismes de suivi pour s’assurer que les factures sont réglées dans les délais convenus.
Le risk manager, acteur incontournable de la gestion des risques
Pilier de cette stratégie de prévention des risques, le financial risk manager identifie les menaces pour les actifs de l’organisation, qualifie les risques financiers ou commerciaux, la capacité de gain ou le succès d’une organisation. Concrètement, lorsqu’une entreprise cherche à se financer auprès d’une banque pour un projet conséquent, le financial risk manager estime le niveau de risque et délivre des recommandations stratégiques selon ce qu’elle est capable de rembourser en fonction de variables multiples.
Face à la complexification croissante de l’environnement économique, nul doute que cette profession a de beaux jours devant elle !